万达年初发行的美元债大跌

来源：财熵

万达年初发行的美元债大跌

商业地产公司大连万达商业管理集团今年年初重新回到亚洲垃圾债市场，这些债券的价值本周大幅下挫。

据报道，万达商业管理集团于1月份发行了4亿美元的债券，然后在次月又发售了3亿美元的债券。但在该公司负债情况被报道之后，这两只债券本周下挫。

随着时间的推移，这些债券的抛售情况不断恶化，截至星期五（4月21日）下午，其中一只债券的价格跌至面值的59%。

万达商业管理集团由亿万富翁王健林控制，在各地经营购物中心。本周媒体报道的焦点是，若该公司旗下一家子公司的首次公开募股（IPO）计划不能推进，那么该公司可能面临债务负担的情况。

大连万达已获得境外银团同意，将约定上市日期推迟至今年11月30日

有投资者对澎湃新闻（www.thepaper.cn）表示，大连万达集团境外总计13亿美元的三笔银行贷款已无触发提前还贷风险，目前万达与银团参贷行已将合同约定的上市日期调整为2023年11月30日。据投资者透露，此前大连万达集团和银团参贷行在合同上约定的原合同条款约定为，若珠海万达商管未能在2023年5月8日前完成赴港上市，万达作为借款人需要尽快通知各参贷行，如果大多数贷款行（按出资份额占比合计超过66.67%）要求万达集团还款，则万达需要归还贷款存量本金及对应的利息。

目前，万达集团已就该条款正式向所有参贷行发出豁免同意申请，将合同约定的上市日期调整为2023年11月30日。截至目前，这三笔银团均已有超过三分之一的参贷行向代理行回复同意豁免申请。这也就意味着，万达不会被要求提前归还贷款，该条款已无触发风险。

据澎湃新闻此前了解到的信息，珠海万达商管正在按照中国证监会新规定准备IPO文件，但并未给出具体IPO时间表。

按照此前万达与郑裕彤家族、碧桂园、中信资本、蚂蚁、腾讯、PAG投资者（PAGAC Wonderland Holding Pte． Ltd．、Orlando Investment Pte． Ltd．及Cathay Yihan Pte． Ltd．）等22家机构投资人的对赌协议内容，万达商管承诺2021年至2023年实际净利润将分别不低于51.9亿元、74.3亿元及94.6亿元。如未达成，则大连万达商业及珠海万赢将以零对价转让有关数量的股份，或向投资者支付现金补偿。此外，珠海万达商管还和前述投资者签署了有关上市进程的承诺。如果珠海万达在2023年底前未能完成上市工作，万达商管有义务向Pre-IPO投资者回购股份。

万达商管集团2022年业绩快报显示，万达商管2022年收入553.1亿元，完成年计划的99.6%，同比增长7.4%；租金收入508.5亿元，同比增长8%；商铺出租率98.7%；租金收缴率100%；开业55个万达广场，完成年计划的100%。

2022年，万达商管累计开业473个项目，管理商业面积6556万平方米，其中租赁面积4445万平方米，同比增长11%；在建万达广场187个，商业面积2195万平方米。

责任编辑：张海营